美股交易员急寻避风港 VIX指数自10月以来首次升破30
对硅谷银行等美国地区性银行接连倒闭可能酿成严重后果的恐慌正在全球蔓延，华尔街交易员寻求在期权市场找到避风港。衡量期权成本的Cboe波动率
2023-03-14
【资料图】
对硅谷银行等美国地区性银行接连倒闭可能酿成严重后果的恐慌正在全球蔓延，华尔街交易员寻求在期权市场找到避风港。
衡量期权成本的Cboe波动率指数周一自去年10月以来首次短暂升破30，标普500指数跌幅一度高达1.4%，之后收复部分失地。
正常情况下，到期日越远VIX期货合约的价格就越高。而近月合约价格更高说明交易员们押注短期内市场动荡会比未来三个月更大。 周一 ，VIX曲线出现近一年来的最大倒挂，即期价格超过3个月期期货。
“当你上班时，你的股票下跌了70%，80%，这就是波动率所希望的。也是现在波动率被重新定价的原因，” RBC Capital Markets衍生品策略主管Amy Wu Silverman表示。
股市的大幅动荡也打乱了固定收益市场的节奏。衡量美国国债波动率的ICE美国银行MOVE指数周五上涨8%，至三个月高点。
去年，债券收益率下降利于股市估值压力的缓解，但这次的回落却没有给股市带来喘息机会。
“先前的跨资产相关性开始被打破，表明市场越来越担心全面衰退，” ，Macro Risk Advisors首席技术策略师John Kolovos表示。 “银行成了死钱。”
